Artigo Educativo

História do Sistema Bancário no Brasil

Duas centenas de anos separam a fundação do Banco do Brasil pela Coroa portuguesa e a liquidação instantânea de pagamentos pelo Pix. O que aconteceu nesse intervalo moldou o sistema financeiro que existe hoje.

Publicado em 15 de agosto de 2026 · Leitura: ~8 min

1808: a origem institucional

A transferência da Corte portuguesa para o Brasil em 1808, consequência das invasões napoleônicas, produziu uma série de mudanças institucionais que incluíram a criação do primeiro Banco do Brasil. A instituição foi fundada por decreto do Príncipe Regente Dom João com o objetivo explícito de financiar os gastos da Coroa no novo território e facilitar o comércio com o exterior. Não era ainda um banco central no sentido moderno — funcionava também como banco comercial, emitindo papel-moeda e captando depósitos do público.

O banco passou por diversas crises ao longo do século XIX, incluindo o esvaziamento de suas reservas quando a Corte retornou a Portugal em 1821, levando consigo o ouro depositado. A instituição foi liquidada e refundada mais de uma vez antes de tomar a forma que mantém até hoje. Essa instabilidade inicial é documentada em publicações do próprio Banco do Brasil e nos registros do Arquivo Nacional.

Da República ao café: expansão e crises

A proclamação da República em 1889 coincidiu com um período de forte expansão do crédito conhecido como Encilhamento, marcado pela emissão excessiva de papel-moeda e pela fundação de dezenas de bancos em poucos anos. A especulação resultante produziu uma das primeiras grandes crises bancárias da história brasileira, com quebras em cadeia e perda expressiva de valor do meio circulante. O episódio é frequentemente citado por historiadores econômicos como exemplo de instabilidade sistêmica decorrente de regulação insuficiente.

No início do século XX, a economia brasileira era fortemente dependente da exportação de café, e o sistema bancário refletia essa concentração. Os bancos de maior porte operavam principalmente em São Paulo e no Rio de Janeiro, servindo ao comércio de commodities. O acesso a serviços bancários para a população em geral era restrito, situação que permaneceria praticamente inalterada por décadas.

1964: criação do Banco Central do Brasil

A Lei 4.595/1964 reformulou o sistema financeiro nacional de forma profunda. Criou o Conselho Monetário Nacional (CMN) como órgão máximo de política monetária e o Banco Central do Brasil (BCB) como executor dessa política, separando funções que até então estavam dispersas entre o antigo Banco do Brasil, a Superintendência da Moeda e do Crédito (Sumoc) e o Tesouro Nacional. A criação do BCB estabeleceu pela primeira vez no Brasil uma autoridade monetária com atribuições específicas de emissão de moeda, regulação bancária e gestão das reservas internacionais.

A história institucional do Banco Central está documentada em publicações do próprio BCB, disponíveis em bcb.gov.br. Os dados sobre a evolução da regulação bancária a partir de 1964 fazem parte do acervo histórico da instituição e constituem uma fonte primária confiável para qualquer material educativo sobre o tema.

Hiperinflação e o impacto sobre o sistema bancário

Entre o final dos anos 1970 e o início dos anos 1990, o Brasil conviveu com taxas de inflação que chegaram a quatro dígitos ao ano. Esse ambiente produziu distorções profundas no sistema bancário: os bancos desenvolveram operações de curto prazo altamente lucrativas baseadas no chamado floating inflacionário — o ganho obtido com a diferença entre a captação e o repasse de recursos em um ambiente de preços acelerados. A FEBRABAN documentou em relatórios retrospectivos como essa dinâmica afetou a estrutura de rentabilidade do setor.

O Plano Real, implementado em 1994, eliminou o floating e expôs fragilidades que estavam mascaradas pela inflação. Vários bancos de médio porte entraram em dificuldades, e o governo federal lançou o Programa de Estímulo à Reestruturação e ao Fortalecimento do Sistema Financeiro Nacional (PROER) para evitar efeitos sistêmicos. O período resultou em uma concentração significativa do setor, com fusões e aquisições que reduziram o número total de instituições em operação — processo que os dados históricos do Banco Central permitem acompanhar nas séries de autorização e cancelamento de funcionamento de instituições.

Do TED ao Pix: a transformação da infraestrutura de pagamentos

A reforma do Sistema de Pagamentos Brasileiro em 2002 introduziu a liquidação em tempo real para grandes valores, eliminando o risco de liquidação que existia no modelo anterior. Ao longo dos anos seguintes, o TED (Transferência Eletrônica Disponível) tornou-se o principal mecanismo de transferências entre bancos. O DOC, que funcionava com liquidação no dia seguinte, foi sendo gradualmente descontinuado.

O Pix, lançado pelo Banco Central em novembro de 2020, representou uma mudança de paradigma: transferências e pagamentos liquidados em tempo real, disponíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana, para pessoas físicas e jurídicas. Os dados de uso do Pix publicados regularmente pelo Banco Central (disponíveis em bcb.gov.br e dados.gov.br) mostram uma adoção que, segundo os próprios relatórios do BCB, superou rapidamente a de mecanismos anteriores em volume de transações. As análises responsáveis, no entanto, apresentam os dados como indicadores de adoção, não como prova de melhora nas condições de acesso financeiro da população — distinção importante para qualquer uso educacional dessas informações.

O sistema hoje e os dados públicos disponíveis

O sistema bancário brasileiro contemporâneo é caracterizado por alta concentração — os cinco maiores bancos respondem por parcela expressiva dos ativos totais do sistema, conforme as séries do Banco Central — e por convivência entre grandes bancos tradicionais, cooperativas de crédito e um número crescente de fintechs licenciadas. A Aruanda dedica um módulo inteiro ao mapeamento dessas instituições e ao modo como se distinguem em termos de licenciamento e função.

Para quem deseja acompanhar a evolução do setor com base em dados primários, o portal do Banco Central (bcb.gov.br), os relatórios anuais da FEBRABAN e o dados.gov.br oferecem séries históricas e relatórios setoriais de acesso público e gratuito. É sempre recomendável verificar a data de referência de qualquer dado utilizado, pois o setor financeiro se transforma com frequência.